金融科技是繼互聯(lián)網(wǎng)金融后金融領(lǐng)域的熱點(diǎn)之一。隨著金融科技企業(yè)數(shù)量、融資總額和交易規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，金融科技對(duì)金融生態(tài)的深遠(yuǎn)影響日益顯現(xiàn)。在此背景下，我們應(yīng)對(duì)金融科技有更加深刻、準(zhǔn)確的理解和認(rèn)識(shí)，科學(xué)探查金融科技未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)該看到，隨著科技日益進(jìn)步、金融領(lǐng)域持續(xù)創(chuàng)新，金融的外延、邊界和運(yùn)行模式都在不斷變化，但金融的本質(zhì)并沒(méi)有發(fā)生改變。對(duì)此，應(yīng)順應(yīng)當(dāng)代信息通信技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，從創(chuàng)新的視角深刻理解金融科技的內(nèi)涵，更好把握金融科技的本質(zhì)。

近年來(lái)，金融科技快速發(fā)展，對(duì)金融領(lǐng)域的影響日益增強(qiáng)。但目前，國(guó)內(nèi)外對(duì)金融科技內(nèi)涵的理解尚不統(tǒng)一，主要有以下三種不同的觀點(diǎn)。

第一種觀點(diǎn)認(rèn)為金融科技就是金融，是新技術(shù)條件下金融的一種類型，或者認(rèn)為它屬于產(chǎn)業(yè)金融的范疇。這是在我國(guó)新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中較為流行的一種觀點(diǎn)，一些研究也直接提出金融科技就是互聯(lián)網(wǎng)金融的高級(jí)階段。

第二類觀點(diǎn)認(rèn)為金融科技是一種新產(chǎn)業(yè)，包括但不限于金融服務(wù)業(yè)。國(guó)外有研究將金融科技定義為應(yīng)用新技術(shù)改善金融活動(dòng)的新型金融產(chǎn)業(yè)，包括在金融服務(wù)業(yè)的新應(yīng)用、新產(chǎn)品和新商業(yè)模式。國(guó)內(nèi)也有觀點(diǎn)認(rèn)為，狹義的金融科技就是指非金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等各項(xiàng)能夠應(yīng)用于金融領(lǐng)域的技術(shù)來(lái)重塑傳統(tǒng)金融產(chǎn)品、服務(wù)于機(jī)構(gòu)組織的創(chuàng)新金融活動(dòng)。

第三類觀點(diǎn)認(rèn)為金融科技就是指以新技術(shù)應(yīng)用為核心的技術(shù)創(chuàng)新。例如，美國(guó)金融科技監(jiān)管框架就認(rèn)為，金融科技是涉及支付、投資管理、融資、存貸款、保險(xiǎn)和監(jiān)管等領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。國(guó)際金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）也認(rèn)為，金融科技是指技術(shù)帶來(lái)的金融創(chuàng)新，創(chuàng)造新的模式、業(yè)務(wù)、流程與產(chǎn)品，以對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)方式產(chǎn)生重大影響。

由于對(duì)金融科技的不同理解，各方對(duì)金融科技涵蓋的領(lǐng)域或涉及的主要內(nèi)容的認(rèn)定也存在一定差異。

盡管如此，我們也應(yīng)看到，在金融科技的不同定義或理解中，其核心要素都離不開“金融”“科技”和“創(chuàng)新”等關(guān)鍵詞，離不開新一代信息通信技術(shù)，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新科技，數(shù)字支付、眾籌、智能投顧等都是與這些新技術(shù)相關(guān)的新模式、新產(chǎn)品。如果離開上述信息通信技術(shù)，就根本不可能實(shí)現(xiàn)移動(dòng)支付、P2P、網(wǎng)絡(luò)征信等金融服務(wù)手段和交易模式的創(chuàng)新。但要注意的是，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)不僅可以應(yīng)用在金融領(lǐng)域，還可以應(yīng)用在其他領(lǐng)域。因此，從一定意義上說(shuō)，金融科技的實(shí)質(zhì)就是新一輪科技革命在金融領(lǐng)域的具體體現(xiàn)。

雖然人們對(duì)金融科技的理解和界定存在差異，但對(duì)金融科技的不同認(rèn)識(shí)基本上都可以分為金融技術(shù)手段和金融服務(wù)模式兩部分。前者是指云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈和安全技術(shù)等技術(shù)手段，以及通過(guò)信息技術(shù)應(yīng)用構(gòu)建的金融數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施。后者則是上述技術(shù)應(yīng)用帶來(lái)的支付模式、資金籌集、使用、管理等金融資產(chǎn)交易模式的創(chuàng)新。這些創(chuàng)新有些與傳統(tǒng)金融密切相關(guān)，有些則形成了新的金融交易模式，提供新的金融產(chǎn)品，形成新的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，具有新產(chǎn)業(yè)特征。但這些都是因新技術(shù)應(yīng)用不斷擴(kuò)大而產(chǎn)生的共同特征，因此金融科技既不是傳統(tǒng)意義上的金融，也不是單純意義上的新興產(chǎn)業(yè)。嚴(yán)格意義上說(shuō)，正如同農(nóng)業(yè)科技不是農(nóng)業(yè)，更沒(méi)有創(chuàng)造新產(chǎn)業(yè)，交通科技不是交通運(yùn)輸業(yè)，也沒(méi)有創(chuàng)造新產(chǎn)業(yè)一樣，金融科技既不是金融業(yè)，也不是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”形成的新興產(chǎn)業(yè)，它只是當(dāng)前信息技術(shù)創(chuàng)新背景下金融技術(shù)創(chuàng)新的一種表現(xiàn)。

從創(chuàng)新的角度看，金融科技就是信息科技創(chuàng)新應(yīng)用于金融服務(wù)業(yè)形成的金融技術(shù)創(chuàng)新，首先是金融科技創(chuàng)新，其次是金融服務(wù)創(chuàng)新。上述技術(shù)手段和金融服務(wù)模式實(shí)際上分別就是這兩類創(chuàng)新的體現(xiàn)。

在此基礎(chǔ)上，這兩類創(chuàng)新的規(guī)模效應(yīng)必然帶來(lái)金融組織創(chuàng)新。相應(yīng)地，也將逐步改變金融基礎(chǔ)設(shè)施和金融市場(chǎng)的形態(tài)與外延，引起金融監(jiān)管模式甚至是金融制度的變革。

應(yīng)該看到，金融科技之所以備受關(guān)注，一方面體現(xiàn)了金融部門應(yīng)用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興信息通信技術(shù)提高效率、降低風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在需求；另一方面則體現(xiàn)了新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為規(guī)避現(xiàn)行金融行業(yè)許可管制而從事金融活動(dòng)的現(xiàn)實(shí)需求，現(xiàn)實(shí)中，金融科技已經(jīng)成為一些企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)、進(jìn)入金融部門的“敲門磚”。

在金融科技發(fā)展推動(dòng)下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)正在開始逐步面向“信息技術(shù)+信息服務(wù)”轉(zhuǎn)型，未來(lái)金融科技的應(yīng)用將成為金融業(yè)必不可少且影響競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵生產(chǎn)要素。短期來(lái)看，金融科技的發(fā)展和應(yīng)用提高了金融業(yè)運(yùn)行和管理效率，創(chuàng)造了新的金融產(chǎn)品、金融市場(chǎng)、金融服務(wù)模式和金融生態(tài)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管提出了新的要求。用更長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光來(lái)看，雖然目前金融科技的發(fā)展還處于初級(jí)階段，但未來(lái)整個(gè)金融技術(shù)經(jīng)濟(jì)范式都可能因?yàn)榻鹑诳萍嫉膽?yīng)用而被改變。